솔루스첨단소재, 1Q21 영업이익 급감, 하지만 매출은 증가

22일, 솔루스첨단소재에서 2021년 1분기 영업 잠정실적을 발표했습니다.

1분기 매출액은 888억원, 영업이익은 4억원으로 집계되었다고 했습니다.

 

공시내용을 들여다 보겠습니다.

솔루스첨단소재 2021년 1분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

매출액은 지난 2020년 4분기 보다 26% 증가, 2020년 1분기 매출 709억원보다 25% 증가한 888억원이었습니다.

영업이익은 QoQ로 -84.62%, YoY로 -95.51% 감소했습니다.

당기순이익도 -15억원으로 2020년 4분기 202억원 적자보다 적자폭은 줄어들었습니다.

 

매출액의 증가 사유로 솔루스첨단소재는 동박과 전자소재, 바이오 등 솔루스첨단소재가 하고 있는 사업 영역에서 매출이 모두 증가했기 때문입니다.

영업이익과 EBITDA가 감소했는데, 그 이유는 전지박을 양산하기 시작하면서 비용이 반영되었고, 점차적으로 매출이 본격화되면 EBITDA가 증가할 것이라고 했습니다.

 

솔루스첨단소재, 2021년 1분기 매출액과 EBITDA 추이

사업부별로 들여다보겠습니다.

 

1. 전지박 사업

솔루스첨단소재 전지박사업부 매출현황

솔루스첨단소재의 전지박은 헝가리에서 진행되는 전지박과 룩셈부르크에서 진행되는 동박이 있습니다.

2차전지 배터리 수요가 전세계에서 2021년 272GWh로 보고 있는데, 2025년 1,415GWh로 급성장할 것으로 전망됩니다.

솔루스첨단소재는 이런 상황에서 전지박은 2021년 20만톤, 2025년에는 84만톤의 수요가 있을 것으로 보고 지속적으로 헝가리에 투자를 하고 있습니다.

다른 전지박, 동박업체 역시 말레이시아, 헝가리에 투자하고 있는 이유가 배터리 시장의 성장과 연계되어있습니다.

5G와 반도체에 사용되는 특수 동박 역시 1만9천톤에서 2025년 2만7천톤까지 성장할 것으로 전망됩니다

 

그래서, 솔루스첨단소재는 2020년 1분기 매출액인 444억원보다 2021년 1분기 582억원의 매출을 달성했고,

지난 2020년 11월 전지박이 첫 출하하면서 본격적인 매출이 발생할 것으로 전망됩니다.

라인 셋업은 1차로 끝났고 지속적인 증설이 예정되어있고, 공장을 가동하면서 물량 증가를 하면서 생산 체제는 안정화될 것으로 보입니다.

2020년 전지박사업으로 351억원의 매출을 기록했는데 이번 1분기에만 582억원의 매출을 올렸으니 솔루스첨단소재의 본 사업 역할을 하고 있습니다.

 

반도체 부족이 지속되면서 솔루스첨단소재의 동박 사업 매출이 얼마나 증가할지도 기대됩니다.

 

솔루스첨단소재 전지박 생산 CAPA 증설 계획

솔루스첨단소재는 CAPA 증설 계획도 이어서 발표했는데요.

2020년 1만 5천톤을 생산하는 CAPA에서 2021년 헝가리와 룩셈부르크 공장의 CAPA를 각각 1만 2천톤까지 확대하고

전지박은 2공장과 3공장으로 확대하면서 2025년 9만톤 규모의 CAPA를 확보할 계획이라고 했습니다.

 

현재 가동중인 1공장은 전체 생산 가능 물량의 80%는 이미 고객사 2곳과 계약이 체결 되어있는 상황이고,

2공장은 2022년 하반기부터 양산 계획으로 3~4개의 배터리사로 공급될 것으로 조입니다.

이렇게 확장하면서 3공장은 더 크게 확대하는데요. 6만톤을 연간 만들 수 있는 생산능력을 갖춘 공장이고 2024년 하반기부터 양산을 할 것으로 보입니다.

 

또, 룩셈부르크의 동박공장은 현재 1만 2천톤 규모에서 3천톤을 더 확대해 1만 5천톤의 동박을 연간 제조할 수 있게 준비할 계획이라고 합니다.

 

이렇게 CAPA를 확대하면 2020년 연간 전지박사업부의 매출액이 1,664억원이었는데, 2025년에는 1조 3천억원까지 성장할 것으로 전망됩니다.

 

 

2. 첨단소재사업부

솔루스첨단소재 첨단소재사업부 매출 현황

솔루스첨단소재가 담당하고 있는 전자소재 사업과 바이오사업은 첨단소재사업부에 속하는데요.

2021년 1분기 매출액이 305억원인데, 2020년 4분기 350억원에 비해 45억원 감소했지만 2020년 1분기와 비교하면 40억원 증가했습니다.

전자소재는 삼성디스플레이 모바일 OLED에 신규 소재를 공급하게 되었고, 또 TV에 샘플을 공급했습니다.

앞으로 제품 포트폴리오 확대를 진행할 것이고, 중국에 생산시설을 구축해서 사업 효율화를 진행할 것이라고 회사는 밝혔습니다.

바이오는 세라마이드 판매 물량이 증가하면서 앞으로도 고수익 제품의 비중을 확대시킬 것이라고 합니다.

 

솔루스첨단소재 2021년 요약 연결손익계산서

2차전지용 동박인 전지박 사업의 본격적인 외형 성장과 그 성장을 뒷받침해줄 CAPA 증설계획까지 

지속적인 성장을 위한 기반을 구축하고 있고, 앞으로 양산하면서 수익성이 확대될 것이 전망되는 솔루스첨단소재 2021년 1분기 잠정 실적을 살펴봤습니다.

 

전지박도 잘할 것이지만, 5G와 반도체 시장과 연계한 동박 수요 증가, 그리고 전자소재와 세라마이드까지 고수익 제품과 고마진 제품으로 구성된 사업 포트폴리오를 갖고 있는 솔루스첨단소재,

얼마나 성장할지 궁금해서 자주 들여다봅니다.

 

감사합니다.